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7月(yue)14日,华夏(xia)幸福(fu)公告称,公司发行的(de)14只(zhi)(存(cun)续(xu)票(piao)面(mian)金额(e)合计291.30亿元)债(zhai)(zhai)券,以及华夏(xia)幸福(fu)下属子公司九通基业投资(zi)有(you)限公司发行的(de)7只(zhi)(存(cun)续(xu)票(piao)面(mian)金额(e)合计80.00亿元)债(zhai)(zhai)券于近期召(zhao)集债(zhai)(zhai)券持有(you)人(ren)会(hui)议(yi)(yi),对《关于调(diao)整债(zhai)(zhai)券本息兑付安排及利率(lv)的(de)议(yi)(yi)案(an)》等议(yi)(yi)案(an)进行审议(yi)(yi)并表(biao)决,并于2023年7月(yue)12日完(wan)成全(quan)部债(zhai)(zhai)券持有(you)人(ren)会(hui)议(yi)(yi)投票(piao)表(biao)决获得决议(yi)(yi)通过。
至此,华夏幸(xing)福境(jing)内外公司(si)债(zhai)(zhai)(zhai)券重组(zu)全(quan)部完成(cheng)(cheng),债(zhai)(zhai)(zhai)务(wu)风险化解迈(mai)出重要一步。中国企业联合会特约研究员胡麒牧在(zai)接受(shou)《证券日报》记者采访时(shi)谈道:“本次21只(zhi)债(zhai)(zhai)(zhai)券召开持有(you)(you)(you)人(ren)会议表决通过债(zhai)(zhai)(zhai)券债(zhai)(zhai)(zhai)务(wu)重组(zu)安排(pai),对(dui)实现华夏幸(xing)福公开市场(chang)债(zhai)(zhai)(zhai)务(wu)重组(zu)成(cheng)(cheng)功具有(you)(you)(you)重大意义(yi)。完成(cheng)(cheng)债(zhai)(zhai)(zhai)务(wu)重组(zu)后,投资者对(dui)公司(si)经营(ying)预期趋于稳定,对(dui)于公司(si)而言,未来现金流(liu)的确定性(xing)有(you)(you)(you)所提升(sheng),这也有(you)(you)(you)利于公司(si)在(zai)资本市场(chang)配置资源,避免因(yin)风险不可控(kong)因(yin)素大幅提升(sheng)投融资成(cheng)(cheng)本。”
此前,为化解(jie)债(zhai)务风险(xian),加快(kuai)促进公司有(you)序经营,华夏幸福在省市政府及(ji)专班(ban)的指(zhi)导和(he)支持下制(zhi)订《债(zhai)务重(zhong)组(zu)计(ji)划(hua)》并(bing)于2021年10月8日(ri)披露了《债(zhai)务重(zhong)组(zu)计(ji)划(hua)》主要内容。
截(jie)至2023年6月(yue)30日,《债(zhai)务重组(zu)计(ji)划》中2192亿(yi)元(yuan)(yuan)金融(rong)债(zhai)务通过(guo)签(qian)约等方式实(shi)现债(zhai)务重组(zu)的金额累(lei)计(ji)约为人民币(bi)1834.46亿(yi)元(yuan)(yuan)(含(han)境外间(jian)接全(quan)资子(zi)公司(si)发(fa)行的49.6亿(yi)美(mei)元(yuan)(yuan)债(zhai)券重组(zu))。
公告(gao)显(xian)示(shi),华夏幸福上述(shu)债(zhai)券(quan)(quan)调整本息(xi)兑(dui)(dui)付(fu)(fu)安(an)排(pai)(pai)及(ji)利(li)率(lv)等债(zhai)券(quan)(quan)债(zhai)务重组安(an)排(pai)(pai)主要内(nei)容分(fen)为3个部(bu)(bu)分(fen)。第一(yi)(yi)部(bu)(bu)分(fen),小(xiao)(xiao)额兑(dui)(dui)付(fu)(fu)安(an)排(pai)(pai)——将以债(zhai)券(quan)(quan)剩余本息(xi)为限对截至债(zhai)权登(deng)记日登(deng)记在册(ce)的每个持有债(zhai)券(quan)(quan)的证券(quan)(quan)账户(hu)实施不(bu)超过10万元的小(xiao)(xiao)额兑(dui)(dui)付(fu)(fu)。第二部(bu)(bu)分(fen),按(an)照《债(zhai)务重组计划》中(zhong)“兑(dui)(dui)、抵、接(jie)”方式调整债(zhai)券(quan)(quan)本金偿付(fu)(fu)安(an)排(pai)(pai)。第三部(bu)(bu)分(fen),调整债(zhai)券(quan)(quan)利(li)息(xi)偿付(fu)(fu)安(an)排(pai)(pai)——相关债(zhai)券(quan)(quan)展(zhan)期期间利(li)率(lv)及(ji)已(yi)欠付(fu)(fu)利(li)息(xi)期间的利(li)率(lv)均(jun)调整为2.5%/年,单(dan)利(li)计算,除小(xiao)(xiao)额兑(dui)(dui)付(fu)(fu)安(an)排(pai)(pai)中(zhong)兑(dui)(dui)付(fu)(fu)的利(li)息(xi)外的债(zhai)券(quan)(quan)全部(bu)(bu)利(li)息(xi)均(jun)随展(zhan)期本金清(qing)偿时一(yi)(yi)并结清(qing)。
添翼(yi)数字(zi)经济智库高级研究员吴婉莹在接(jie)受《证券日报》记者采访时(shi)谈道(dao):“华夏(xia)幸福此次债(zhai)务(wu)重组完成有利于(yu)化(hua)解(jie)其流动性危机,但后期仍需(xu)要通过恢复正常运营、优化(hua)业务(wu)及治理结构等方式实(shi)质性化(hua)解(jie)公司(si)面(mian)临的(de)问题,逐步恢复企业在融(rong)资市(shi)场的(de)信用。”
“另外,为(wei)(wei)推(tui)进(jin)公(gong)(gong)司(si)债(zhai)(zhai)务(wu)重组工作(zuo),更好地保障债(zhai)(zhai)权人(ren)利益,争取进(jin)一步妥善清(qing)偿(chang)债(zhai)(zhai)务(wu),同时(shi)为(wei)(wei)进(jin)一步改善公(gong)(gong)司(si)经(jing)营(ying)状况,持续与部分(fen)经(jing)营(ying)合(he)作(zuo)方暨经(jing)营(ying)债(zhai)(zhai)权人(ren)加强合(he)作(zuo)”,华夏幸(xing)(xing)福(fu)相关负责人(ren)表(biao)示,公(gong)(gong)司(si)以下属公(gong)(gong)司(si)股权搭建(jian)“幸(xing)(xing)福(fu)精选(xuan)平台”及(ji)“幸(xing)(xing)福(fu)优选(xuan)平台”用于(yu)抵偿(chang)金(jin)融(rong)债(zhai)(zhai)务(wu)及(ji)经(jing)营(ying)债(zhai)(zhai)务(wu),目前合(he)计签约(yue)金(jin)额约(yue)为(wei)(wei)人(ren)民币(bi)115.02亿元。
按(an)照《债(zhai)(zhai)务(wu)重组计划》,华(hua)夏幸福(fu)对于变现能(neng)力强的资(zi)产,积(ji)(ji)极寻找资(zi)金实力强、协同(tong)效应好的潜(qian)在投资(zi)者予以(yi)出(chu)售(shou),回笼资(zi)金主(zhu)要用于偿付金融(rong)债(zhai)(zhai)务(wu)。据华(hua)夏幸福(fu)有(you)关人士称,公(gong)司正逐步(bu)恢(hui)复自身造血(xue)能(neng)力,将坚决恪(ke)守诚信经营(ying)理念(nian),积(ji)(ji)极解决当前问题,落实主(zhu)体经营(ying)责任(ren),以(yi)“不逃废债(zhai)(zhai)”为基(ji)本前提,积(ji)(ji)极推动(dong)落实《债(zhai)(zhai)务(wu)重组计划》,坚决完(wan)成“保交楼(lou)”任(ren)务(wu),维(wei)护债(zhai)(zhai)权人合(he)法权益。
IPG中国首席经济学家柏文喜认(ren)为:“华夏幸福此次债务重组的完(wan)成(cheng),意味着华夏幸福当前所面临的流动性压力得以极(ji)大缓解(jie),有助于推动华夏幸福尽快实现(xian)复(fu)工复(fu)产复(fu)售和恢复(fu)正常运营。”